HOME > ±ÝÀ¶¿¬±¸ > ¼ö·Ï³í¹®

±ÝÀ¶¿¬±¸ (Online) ISSN 2714-0288 / (Print) ISSN 1225-9489
* ÀÌ °Ô½Ã¹°À» °øÀ¯Çϱâ
Á¦ ¸ñ 2014³â  Á¦28±Ç Á¦4È£ ¿ø ´Þ·¯ ȯÀ²Àº ÆÝ´õ¸àÅ»°ú ¹«°üÇÑ Ãß¼¼¸¦ °¡Áö´Â°¡?
ÀÛ¼ºÀÚ °ü¸®ÀÚ ÀÛ¼ºÀÏ 2014.12.31 Á¶È¸¼ö 6428
÷ºÎÆÄÀÏ 28-4-03 ±èÀ±¿µ.pdf (1.4 MB)

¿ø․´Þ·¯ ȯÀ²Àº ÆÝ´õ¸àÅ»°ú ¹«°üÇÑ Ãß¼¼¸¦ °¡Áö´Â°¡?

±èÀ±¿µ

¡ª ±¹¹®ÃÊ·Ï¡ª

º»°í´Â ¿ø/´Þ·¯ ȯÀ²¿¡ ÆÝ´õ¸àÅ»°ú ¹«°üÇÑ I(1)ÀÎ ºñÁ¤»ó È®·üÀû Ãß¼¼°¡ Á¸ÀçÇÏ´ÂÁöÀÇ ¿©ºÎ¸¦
ȯÀ²․°Å½Ã ÆÝ´õ¸àÅ»·Î ±¸¼ºµÈ VAR ¸ðÇü¿¡¼­ °ËÁ¤․ÃßÁ¤ÇÏ¿© º¸¾Ò´Ù. ÀÌ Ãß¼¼´Â Åë»óÀûÀÎ ÀÚ»ê
°¡°ÝÀÇ ÇÕ¸®Àû ¹öºí°ú °ü·ÃÀÌ ÀÖÀ¸¸ç ¿ÀÂ÷¼öÁ¤ ¸ðÇüÀ» ÅëÇØ Çؼ®ÇÏ´Â °æ¿ì ¾çÀÚ´Â °³³äÀûÀ¸·Î
À¯»çÇÏ´Ù. ºÐ¼® ¸ðÇü¿¡¼­ ȯÀ²°ú °Å½Ã°æÁ¦º¯¼ö·Î ±¸¼ºµÈ ÆÝ´õ¸àÅ»Àº ¸ðµÎ I(1)ÀÌ¸ç ¼­·Î °øÀûºÐ
°ü°èÀÎ °ÍÀ¸·Î °¡Á¤ÇÑ´Ù. ÀÌ·± ÀÌ·ÐÀû Ʋ¿¡¼­ °Å½Ã ÆÝ´õ¸àÅ»ÀÇ Ãß¼¼¿Í Åë°èÀûÀ¸·Î µ¶¸³ÀΠȯÀ²
³» Ãß¼¼ÀÇ ÃßÁ¤ÀÌ º£¹ö¸®Áö ³Ú½¼ ºÐÇظ¦ ÅëÇØ °¡´ÉÇϸç ÀÌÀÇ Á¸Àç ¿©ºÎ´Â Ç¥ÁØÀûÀÎ t-°ËÁ¤À»
ÅëÇØ ¼öÇàµÈ´Ù. ½ÇÁõºÐ¼® °á°ú ¿ÜȯÀ§±â ÀÌÈÄ ±â°£ Áß ´ë³»¿Ü ÅëÈ­·® ¹× Àå±âÀÌÀÚÀ² Â÷¿¡ °ü·ÃµÈ
¿äÀÎÀ¸·Î ÀÎÇØ ¡®¿ø/´Þ·¯ ȯÀ²¿¡ ÆÝ´õ¸àÅ»°ú ¹«°üÇÑ Ãß¼¼°¡ Á¸ÀçÇÏÁö ¾Ê´Â´Ù¡¯´Â ±Í¹«°¡¼³ÀÌ 1%
À¯ÀǼöÁØ¿¡¼­ ±â°¢µÇ´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
¶ÇÇÑ ¿ø/´Þ·¯ ȯÀ², ÆÝ´õ¸àÅ» ¹× ºñÆÝ´õ¸àÅ»·Î ±¸¼ºµÈ
VAR ¸ðÇüÀ» ÀÌ¿ëÇÑ Ãæ°Ý¹ÝÀÀ ºÐ¼® °á°ú, ¿ø/´Þ·¯ ȯÀ²Àº ¿ÜȯÀ§±â ÀÌÈÄ°¡ ¿ÜȯÀ§±â ÀÌÀü¿¡ ºñÇØ
ÆÝ´õ¸àÅ»º¸´Ù ºñÆÝ´õ¸àÅ» Ãæ°Ý¿¡ ´õ Å©°Ô ¹ÝÀÀÇÏ¸ç ºÐ»êºÐÇØ °á°úµµ ºñÆÝ´õ¸àÅ»ÀÌ ÆÝ´õ¸àÅ»À»
¾ÐµµÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ¿ÜȯÀ§±â ÀÌÈÄ È¯À²¿¡ ´ëÇÑ ºñÆÝ´õ¸àÅ» Ãß¼¼ÀÇ ¿ªÇÒÀÌ Ä¿Áö´Â °ÍÀº
±ÝÀ¶½ÃÀåÀÇ ´ë¿Ü °³¹æ ÆøÀÇ È®´ë ¹× ¸®½ºÅ© ÇÁ·¹¹Ì¾ö¿¡ ÀϺΠ±âÀÎÇÑ °ÍÀ¸·Î ÃßÁ¤µÈ´Ù.
Çٽɴܾî : ¿ø/´Þ·¯ ȯÀ², ÆÝ´õ¸àÅ»°ú ¹«°üÇÑ Ãß¼¼, º£¹ö¸®Áö ³Ú½¼ ºÐÇØ, ¿ÀÂ÷¼öÁ¤¸ðÇü
JEL ºÐ·ù±âÈ£ : C32

 

Á¦28±Ç Á¦4È£ º¤ÅÍ¿ÀÂ÷¼öÁ¤¸ðÇüÀ» È°¿ëÇÑ È¯À²°ú ¿Üȯº¸À¯... 2014.12.31
Á¦28±Ç Á¦4È£ ÁÖÅÿ¬±ÝÀÇ ÃÖÀû ¼ö¿äÀÚ °èÃþºÐ¼®À» ÅëÇÑ 2014.12.31

          
   
ÆäÀ̽ººÏ Æ®À§ÅÍ À¯Æ©ºê
°øÀ͹ýÀÎ °á»ê¼­·ù °ø½Ã: ȨÅýº>¼¼±ÝÁ¾·ùº°¼­ºñ½º>°øÀ͹ýÀΰá»ê¼­·ù>°ø½Ã/°ø°³ ¿­¶÷Çϱâ>°øÀ͹ýÀÎ °á»ê¼­·ù µî °ø½Ã
04171 ¼­¿ïƯº°½Ã ¸¶Æ÷±¸ µµÈ­4±æ 82 ¿¹´çºôµù 4Ãþ TEL: (02)3273-6325, FAX: (02)3273-6366
COPYRIGHT@2007 BY KOREA MONEY AND FINANCE ASSOCIATION. ALL RIGHTS RESERVED