개인연금 가입과 선호의 결정요인
분석 : 인지요인, 정서요인, 금융이해력,
신뢰, 위험감수성향을 중심으로

이찬희*․정홍주

― 국문초록―

본 연구는 기존 연구에서 주장한 금융이해도와 위험감수성향을 포함하여 개인연금 가입과
선호의 5개 결정요인 중 어느 요인이 지배적인가를 확인하는 실증연구이다. 전국 7대 도시에
거주하는 928명의 일반인 대상의 설문자료를 활용하여 이분형 로짓분석과 다중회귀분석을
실시하였다. 분석 결과, 개인연금 가입에는 인지요인(장수 가능성, 장수에 따른 대처, 장수관련
지식)이 가장 큰 요인이며, 금융이해력과 보험사 신뢰가 영향을 미쳤다. 개인연금 선호에는
보험사 신뢰가 가장 유의한 요인으로 나타났으며, 개인연금 가입자와 미가입자 집단 사이에
뚜렷한 차이를 보였다. 가입자 집단의 선호에는 인지요인과 위험회피성향이 유의한 영향을
미치고, 미가입자 집단의 경우 정서요인(장수에 따른 걱정)과 위험추구성향이 관련이 있는
것으로 나타났다. 본 연구결과는 개인연금 시장 확대를 위해 보험사의 신뢰도와 금융이해력을
높이는 노력이 매우 중요하며, 연금보험 미가입자의 니즈 환기를 위해 장수의 정서적 측면을
강조하여야 함을 시사한다.
또한 연금시장에 역선택이 존재하고 있음을 재확인한 본 연구의
결과는 금융당국, 보험사 등 금융기관, 보험설계사에게 개인연금 활성화 방향을 제시하는 유용한
자료가 될 것이다.

핵심단어 : 개인연금, 정서요인, 인지요인, 금융이해력, 신뢰, 위험감수성향
JEL 분류기호 : C30, G22, P36