ÃÖÀû °â¾÷±¸Á¶ÀÇ ÃßÁ¤
±èÀÚºÀ
±¹¹®ÃÊ·Ï
º»°íÀÇ ¸ñÀûÀº ±¹³» ±ÝÀ¶ »ê¾÷ÀÇ ÃÖÀû °â¾÷±¸Á¶¸¦ ÃßÁ¤ÇÏ´Â µ¥ ÀÖ´Ù. À̸¦ À§ÇØ MER(minimization of expected risks)¹æ¹ý·ÐÀ» äÅÃÇÏ¿´À¸¸ç, ÀÌ ¹æ¹ý·ÐÀ» ÀÌ¿ëÇÏ¿© ±¹³» ±ÝÀ¶»ê¾÷¿¡ ´ëÇÑ ÃÖÀû °â¾÷±¸Á¶¸¦ ¿¬±¸ÇÑ °ÍÀ¸·Î´Â º»°í°¡ óÀ½¿¡ ÇØ´çÇÑ´Ù. ÃÖÀû °â¾÷±¸Á¶, °áÇÕ¼öÀÍ ¹× °áÇÕÀ§ÇèÀÇ Å©±â¸¦ ÃßÁ¤ÇÏ°í ³íÀÇÇϱâ À§ÇÏ¿© ÀºÇà, Áõ±Ç, º¸Çè °£ ¹× ¹æ½ÄÀÇ °â¾÷±¸Á¶¸¦ °¡Á¤ÇÏ¿´´Ù. ºÐ¼®°á°ú, ÇöÀç ±¹³» ±ÝÀ¶»ê¾÷ÀÇ °â¾÷±¸Á¶´Â ÀÌ·ÐÀûÀ¸·Î ÃßÁ¤µÈ ÃÖÀû °â¾÷±¸Á¶¿Í Â÷À̸¦ Áö´Ï°í ÀÖÀ½ÀÌ ÆľǵǾú´Ù. ¶ÇÇÑ ÃÖÀû °â¾÷±¸Á¶´Â ºÎ¹® °£ ¼öÀÍ·üÀÇ »ó°ü°è¼öº¸´Ù´Â À§Çè(¼öÀÍ·ü Ç¥ÁØÆíÂ÷)ÀÇ Å©±â¿¡ ÀÇÇØ ´õ Å©°Ô ¿µÇâÀ» ¹Þ´Â °ÍÀ¸·Î È®ÀεǾú´Ù. ÀÌ¿Í °°Àº °á°ú´Â »ó´ëÀûÀ¸·Î À§ÇèÀÌ Å« ºÎ¹®¿¡ ´ëÇÏ¿© À§ÇèÀÇ Å©±â¸¦ Á¶Á¤ÇÔÀÌ ¾øÀÌ ÁöÁÖȸ»ç »ç¾÷±¸Á¶ ³» ºñÁßÀ» ÀÎÀ§ÀûÀ¸·Î ´Ã¸± °æ¿ì ¼öÀͱ¸Á¶ÀÇ ¾ÈÁ¤¼ºÀÌ ÀúÇØµÉ ¼ö ÀÖÀ½À» ½Ã»çÇÑ´Ù.
Çٽɴܾî : °â¾÷, ÃÖÀû °â¾÷±¸Á¶, Æ÷Æ®Æú¸®¿À °¡ÁßÄ¡(Portfolio Weight) JEL ºÐ·ù±âÈ£ : G21, G24, G34 |