ÀÌÀÚÀ² ±â°£±¸Á¶¸ðÇü
¾Èµ¿Çö, À±¼±Áß
±¹¹®ÃÊ·Ï: º» ³í¹®Àº ä±ÇÀÇ °¡°Ý°áÁ¤ ¸ðÇü°ú ±×¿Í ¿¬°èµÈ ÀÌÀÚÀ² ±â°£±¸Á¶¸ðÇü¿¡ °üÇÑ ¿¬±¸¸¦ Á¶»çÇÏ°í Á¤¸®ÇÏ¿´´Ù. ÀÌÀÚÀ² ±â°£±¸Á¶¸ðÇüÀÌ ¾î¶°ÇÑ ¸ð½ÀÀ¸·Î ¹ßÀüµÇ¾î ¿Ô´ÂÁö »ìÆì º¸°í, °¢ ¸ðÇüÀÌ ÀÌÀÚÀ²ÀÇ ¿òÁ÷ÀÓ È¤Àº ä±ÇÀÇ °¡°Ýº¯µ¿À» ¾ó¸¶³ª Àß ¼³¸í(Goodness-of-fit)ÇÏ°í ÀÖ´ÂÁö ¾Ë¾Æº¸¾Ò´Ù. ¶ÇÇÑ ÀÌÀÚÀ² ±â°£±¸Á¶¸ðÇüÀ» ´Ù¾çÇÑ ±âÁØ¿¡ ÀÇÇÏ¿© ºÐ·ùÇÏ°í °¢ ¸ðÇüÀÌ ÀÌÀÚÀ² ¿¬±¸¿¡¼ °¡Áö´Â ¼öÇÐÀû °æÁ¦ÇÐÀû Àǹ̿¡ ´ëÇØÁ¤¸®ÇÏ¿´´Ù. ºÐ·ùµÇ´Â ±âÁØÀº ÀÌÀÚÀ² ±â°£±¸Á¶ ¸ðÇüÀÇ ¸ñÀû[±ÕÇü¸ðÇü(Equilibrium Model)°ú Â÷ÀÍ°Å·¡¸ðÇü(ArbitrageModel)], ÀÌÀÚÀ² ¸ðÇüÀÇ ÇüÅÂ[¸ð¼ö ¸ðÇü(Parametric Model)°ú ºñ¸ð¼ö ¸ðÇü(Nonparametric Model), ¼±Çü ¸ðÇü(Affine Model)°ú ºñ¼±Çü¸ðÇü(Non-Affine Model)], ÀÌÀÚÀ² ¿òÁ÷ÀÓÀ» °áÁ¤ÇÏ´Â »óź¯¼ö(State Variable)ÀÇ ¼ö[´ÜÀÏ¿äÀÎ ¸ðÇü(Single factor model)°ú ´Ù¿äÀÎ ¸ðÇü(Multi-factor model)] µîÀÌ ÀÖ´Ù. ¸ðµç ÀÌÀÚÀ²±â°£±¸Á¶¸ðÇüÀº ÀÌÀÚÀ² ¿òÁ÷ÀÓÀÇ ÀûÇÕ¼º(Goodness-of-fit)°ú ¸ðÇüÀÇ ¿ëÀ̼º(Tractability) »çÀÌÀÇ Æ®·¹À̵å¿ÀÇÁ(Tradeoff) °ü°è¿¡ ±â¹ÝÇÏ¿© ¹ßÀüµÇ¾ú´Ù.
ÇٽɴܾÀÌÀÚÀ² ±â°£ ±¸Á¶, ±ÕÇü¸ðÇü, Â÷ÀÍ°Å·¡¸ðÇü, ¼±ÇüÀÌÀÚÀ²¸ðÇü, ¸ðÇü, ºñ¼±ÇüÀÌÀÚ À²´ÜÀÏ¿äÀθðÇü, ´Ù¿äÀθðÇü, ¸ð¼ö¸ðÇü, ºñ¸ð¼ö¸ðÇü
JEL ºÐ·ù±âÈ££ºE43 |