Á¦11±Ç Á¦4È£
ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç ºÒÈ®½Ç¼ºÇÏ¿¡¼ÀÇ ÈÆó¼ö¿ä¿¡ °üÇÑ ½ÇÁõºÐ¼®
ÃÖÈñ°©
±¹¹®ÃÊ·Ï: ÈÆó±ÝÀ¶ ÀÌ·ÐÀº ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç ºÒÈ®½Ç¼ºÀÌ ½ÇÁúÈÆó¼ö¿ä¿¡ ÀÏÁ¤ÇÑ ¿µÇâÀ» ¹ÌÃÄ¾ß ÇÑ´Ù°í Á¦¾ÈÇÏ°í ÀÖÁö¸¸ ±× È¿°úÀÇ ¹æÇâ¿¡ ´ëÇؼ´Â ¸ðÈ£ÇÑ »óÅÂÀÌ´Ù. ÀÌ ³í¹®Àº ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç ºÒÈ®½Ç¼ºÀÌ ÈÆó¼ö¿ä¿¡ ¹ÌÄ¡´Â ¿µÇâÀ» ½ÇÁõ ºÐ¼®ÇÏ¿´´Ù. È¿¿ëÇÔ¼ö ³» ½ÇÁúÀÜ°í ¸ðÇüÀ» ±âÃÊ·Î ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç ºÒÈ®½Ç¼ºÀÌ Æ÷ÇÔµÈ ±â°£°£ ÃÖÀûÈ Á¶°ÇÀ» µµÃâÇÑ µÚ À̸¦ ¹ÙÅÁÀ¸·Î M1, M2 ±×¸®°í Lf(±¸ M3) ÈÆó¼ö¿äÇÔ¼ö¸¦ Àå±â¿Í ´Ü±â·Î ³ª´©¾î ÃßÁ¤ÇÏ¿´´Ù. ´Ü±â ÈÆó¼ö¿äÇÔ¼ö¿¡ Æ÷ÇÔµÈ ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç ºÒÈ®½Ç¼º ÁöÇ¥´Â GARCH¸ðÇü°ú Á÷Á¢Àû °üÂûÄ¡(¼ÒºñÀÚŵµ»óÀÇ ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç Àü¸Á¿¡ ´ëÇÑ ¼³¹®Á¶»ç ´äº¯)¸¦ È°¿ëÇØ ÃßÁ¤ÇÏ¿´´Ù. ÃßÁ¤±â°£Àº ºÒÈ®½Ç¼º ÀÚ·áÀÇ Á¦ÇÑ¿¡ µû¶ó 1992³â 4/4ºÐ±â~2005³â 4/4ºÐ±â·Î ¼³Á¤ÇßÀ¸¸ç, ±¸Á¶Àû ºÒ¾ÈÁ¤¼ºÀ» °¨¾ÈÇØ 1997³â 4/4ºÐ±â ÀÌÈĵµ º°µµ·Î ÃßÁ¤Çß´Ù. ÃßÁ¤°á°ú ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç ºÒÈ®½Ç¼ºÀÇ °è¼ö´Â ´ëºÎºÐ ¾ç(+)ÀÇ ºÎÈ£¸¦ À¯ÀǼº ³ô°Ô °¡Á³´Ù. ƯÈ÷ Á÷Á¢Àû °üÂûÄ¡¿¡ ±âÃÊÇÑ ºÒÈ®½Ç¼º ÁöÇ¥°¡ º¸´Ù ÀÏ°üµÈ ºÎÈ£¸¦ ³ªÅ¸³»¾ú´Ù.
Çٽɴܾî : ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç ºÒÈ®½Ç¼º, ÈÆó¼ö¿äÇÔ¼ö, °øÀûºÐ°ú ¿ÀÂ÷¼öÁ¤
JEL ºÐ·ù±âÈ£ : E41, E44 |