Á¦11±Ç Á¦4È£
VaR ¸ðÇüÀÇ ¿¹Ãø¼º°ú ºñ±³
À̱ٿµ
±¹¹®ÃÊ·Ï: º» ¿¬±¸¿¡¼´Â KOSPI¿Í ȸ»ç並 °áÇÕÇÑ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ¼öÀÍ·üÀ» ÀÌ¿ëÇÏ¿© VaR ¸ðÇüÀÇ Ç¥º»¿Ü ¼º°ú¸¦ ºñ±³ºÐ¼®ÇÏ¿´´Ù. ÃßÁ¤ ¹× µ¿Àϼº °ËÁ¤°á°ú Àü¹ÝÀûÀ¸·Î ÃßÁ¤¹æ¹ý¿¡ °ü°è¾øÀÌ Ç¥º»³»․¿ÜÀÇ Ç¥º»Å©±â°¡ 250ÀÏÀÎ °æ¿ì ½ÇÆÐÀ²¿¡ ´ëÇÑ Ç¥º»¿Ü ¿¹ÃøÀÌ »ó´ëÀûÀ¸·Î Á¤È®ÇÏ¸ç ±ÝÀ¶․¿ÜȯÀ§±âÀÇ ¿µÇâÀ¸·Î Ç¥º»Å©±â°¡ Áõ°¡ÇÒ¼ö·Ï ½ÇÆÐÀ²ÀÇ Æò±Õ°ªÀÌ Ä¿Áø´Ù. ƯÈ÷ ±Ø´ÜÄ¡ À̷п¡ ±Ù°ÅÇÑ ºñ¸ð¼ö ¹æ¹ýÀº Ç¥º»³»․¿Ü Ç¥º»Å©±â°¡ Áõ°¡ÇÏ´Â °æ¿ì ÀüÅëÀûÀÎ ¹æ¹ý¿¡ ºñÇØ VaR¿¡ °üÇÑ ±âÁ¸ ¿¬±¸µéÀÇ ÁÖÀå°ú´Â ´Þ¸® ¿ì¼öÇÏÁö ¸øÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ¹Ý¸é »ó´ëÀûÀ¸·Î ºÐ»ê-°øºÐ»ê¹ýÀÇ Ç¥º»¿Ü ½ÇÆÐÀ²ÀÌ Ç¥º»Å©±â¿¡ ÀÇÇØ °¡Àå Àû°Ô ¿µÇâÀ» ¹Þ´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ±â°£º°·Î´Â ±ÝÀ¶․¿ÜȯÀ§±â±â°£µ¿¾È °¢ ÃßÁ¤¹æ¹ýÀÇ Ç¥º»¿Ü ½ÇÆÐÀ²ÀÌ ÃßÁ¤¹æ¹ý¿¡ °ü°è¾øÀÌ À§±â ÀÌÀüÀ̳ª ÀÌÈÄ¿¡ ºñÇØ µÎ ¹è ÀÌ»ó Å©°Ô Áõ°¡Çϸç LR °ËÁ¤ ±â°¢·ü ¶ÇÇÑ À§±â±â°£µ¿¾È ¸Å¿ì ³ôÀº °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
Çٽɴܾî : VaR, Ç¥º»¿Ü ¼º°ú
JEL ºÐ·ù±âÈ£ : C22, G28 |