´Ü±âÀÌÀÚÀ² È®·üº¯µ¿¼º¸ðÇü ºñ±³:º£ÀÌÁö¾ð ¸ðÇü ºñ±³
±èÅÂÇü․¹ÚÁ¤¹Î
¡ª ±¹¹®ÃÊ·Ï ¡ª
º» ¿¬±¸´Â º£ÀÌÁö¾ð Á¢±Ù¹ý¿¡¼ Á¶°ÇºÎºÐ»êÀÌ FellerÁ¦°ö±Ù°úÁ¤À» µû¸£´Â ´Ü±âÀÌÀÚÀ² È®·üº¯µ¿¼º ¸ðÇü°ú ·Î±×Á¶°ÇºÎºÐ»êÀÌ OU°úÁ¤À» µû¸£´Â ´Ü±âÀÌÀÚÀ² È®·üº¯µ¿¼º¸ðÇüÀ» ºñ±³․ºÐ¼®ÇÏ¿´´Ù. ¶ÇÇÑ º» ¿¬±¸´Â ºñ¼±Çü Æò±Õȸ±Í¼ºÇâ, ¼öÁØÈ¿°ú, ´Ü±âÀÌÀÚÀ² Á¶°ÇºÎºÐÆ÷ÀÇ µÎ²¨¿î ²¿¸®¸¦ ¼³¸íÇÒ ¼ö Àִ Ư¼ºÀ» °¡Áö°í ÀÖ´Â ´Ü±âÀÌÀÚÀ² È®·üº¯µ¿¼º¸ðÇü¿¡ ´ëÇÑ º£ÀÌÁö¾ð ºÐ¼®À» ÅëÇØ ¼·Î ´Ù¸¥ Á¶°ÇºÎºÐ»ê È®·ü°úÁ¤À» °¡Áö´Â ¸ðÇüµéÀ» ºñ±³ ºÐ¼®ÇÏ¿´´Ù. ´ëÇ¥ÀûÀÎ ´Ü±âÀÌÀÚÀ²ÀÎ 1954³â 1¿ù 8ÀÏ~2013³â 12¿ù 27ÀÏ ±â°£ÀÇ 3°³¿ù ¸¸±â ¹Ì±¹À繫ºÎä±Ç(TB3M) ¼öÀÍ·ü ÁÖ°£ÀÚ·á¿¡ ´ëÇÑ º£ÀÌÁö¾ð ºÐ¼® °á°ú, TB3M ¼öÀÍ·ü ÁÖ°£ÀÚ·áÀÇ µ¿ÅÂÀûÀΠƯ¼ºÀ» ¼³¸íÇϱâ À§ÇØ È®·üº¯µ¿¼º°ú ÇÔ²² ¼öÁØÈ¿°ú¿Í µÎ²¨¿î ²¿¸®¸¦ °¡Áö´Â ´Ü±âÀÌÀÚÀ² Á¶°ÇºÎºÐÆ÷°¡ ÇÊ¿äÇÔÀ» È®ÀÎÇÒ ¼ö ÀÖ¾ú´Ù. ƯÈ÷ º£ÀÌÁö¾ð ¸ðÇü ºñ±³ °á°ú, ·Î±×Á¶°ÇºÎºÐ»êÀÌ OU°úÁ¤À» µû¸£´Â È®·üº¯µ¿¼º¸ðÇüÀÌ Á¶°ÇºÎ ºÐ»êÀÌ FellerÁ¦°ö±Ù°úÁ¤À» µû¸£´Â È®·üº¯µ¿¼º¸ðÇüº¸´Ù TB3M ¼öÀÍ·üÀÇ µ¿ÅÂÀû Ư¼ºÀ» ´õ Àß ¼³¸íÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. °íÀüÀû Á¢±Ù¹ýÀÇ Rivers and Vuong(2002) °ËÁ¤°ú Johannes et al.(2009)ÀÇ ¼øÂ÷·Î±×¿ìµµºñ °ËÁ¤¿¡¼µµ µ¿ÀÏÇÑ ¸ðÇü ºñ±³ °á°ú¸¦ ¾ò¾ú´Ù. ÀÌ·¯ÇÑ ´Ü±âÀÌÀÚÀ² È®·üº¯µ¿¼º¸ðÇü¿¡ ´ëÇÑ ºñ±³ ºÐ¼®°á°ú´Â FellerÁ¦°ö±Ù°úÁ¤¿¡ ±â¹ÝÇÑ ÀÌÀÚÀ² ±â°£±¸Á¶¸ðÇü°ú ÀÌÀÚÀ² ÆÄ»ý»óÇ° °¡°Ý°áÁ¤ ¸ðÇüÀÌ ´Ü±âÀÌÀÚÀ² Á¶°ÇºÎºÐ»êÀÇ µ¿ÇÐÀ» ÃæºÐÈ÷ ¹Ý¿µÇϱ⠾î·Á¿ï ¼ö ÀÖÀ¸¹Ç·Î Á¶°ÇºÎ ºÐ»êÀÇ µ¿ÇÐÀ» ÃæºÐÈ÷ ¼³¸íÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ¹æÇâÀ¸·Î ±âÁ¸ ÀÌÀÚÀ² ±â°£±¸Á¶¸ðÇü°ú ÀÌÀÚÀ² ÆÄ»ý»óÇ°°¡°Ý °áÁ¤¸ðÇüÀ» °³¼±ÇÏ´Â °ÍÀÌ ÇÊ¿äÇÔÀ» ½Ã»çÇÑ´Ù.
Çٽɴܾî : È®·üº¯µ¿¼º¸ðÇü, FellerÁ¦°ö±Ù°úÁ¤, OU°úÁ¤, MCMC¾Ë°í¸®µë, º£ÀÌÁö¾ð °¡¼³ °ËÁ¤, º£ÀÌÁö¾ð ¸ðÇü ºñ±³ JEL ºÐ·ù±âÈ£ : C52, C58, G12, G17 |